截至2017年12月31日，中國大陸地區(qū)擁有億元資產的超高凈值家庭數量達到11萬戶，同比增長11.2%。

從省市分布看，北京、廣東、上海、浙江的超高凈值家庭數量最多，均超過1萬戶。北京仍然是擁有最多億元資產超高凈值家庭的地區(qū)，比2017年增加2,500戶，達到19,900戶，增幅14.4%。

胡潤百富董事長兼首席調研員胡潤表示：“中國未來30年將有60萬億財富由第一代創(chuàng)始人傳給第二代，這是家族信托發(fā)展的巨大機遇。”

6月27日消息，建信信托與胡潤研究院聯合發(fā)布《2019中國家族財富可持續(xù)發(fā)展報告——聚焦家族信托》(China Family Legacy Wealth Management 2019 - The Era of Family Trust)。這份專業(yè)市場調研報告主要研究了中國超高凈值人群的基本特征、對家族財富管理的需求、對家族信托的認知與期待，以及境內家族信托的發(fā)展現狀與前景等。

本次調研以“超高凈值人群”為樣本，在定性訪談中，了解到這一群體關注財富傳承和財富安全問題，對境內財富管理專業(yè)機構的法律、稅務服務需求增加。并且，中國超高凈值人群對家族信托的認識從關注、了解正在轉為接受、使用，隨著政策環(huán)境的不斷利好，境內家族信托在未來有著廣闊的發(fā)展前景。

建信信托財富管理總監(jiān)徐進表示：“中國超高凈值人群的財富管理需求已經逐漸聚焦財富的穩(wěn)健保值和有序傳承。積極順應客戶需求的變化，探索超高凈值人群的家族財富可持續(xù)發(fā)展問題是符合當下市場環(huán)境的。”

胡潤百富董事長兼首席調研員胡潤表示：“中國未來30年將有60萬億財富由第一代創(chuàng)始人傳給第二代，這是家族信托發(fā)展的巨大機遇。”

報告亮點

亮點1深入思考家族財富的內涵

此次研究深入思考了家族財富的內涵，多維度地定義了家族財富所包含的要素，包括家族資產、家族企業(yè)、人力資本以及社會資本四個方面。定性研究表明，目前大多數中國企業(yè)家認為家族財富包含家族資產、家族企業(yè)和人力資本，但企業(yè)家們普遍對社會資本，尤其是社會影響力感知不足。社會資本包含家族企業(yè)和成員與社會不同利益相關方的關系，包括政府、供應商、客戶、股東、社會公眾等。

家族財富管理要實現的不僅是財富投資風險與收益的匹配，更是對財富的長遠規(guī)劃。有別于傳統的財富管理，它包含以下四個特征：復雜多元的服務內容、穩(wěn)健持續(xù)的服務訴求、永續(xù)傳承的服務目標、回饋社會的服務宗旨。

亮點2提出家族財富可持續(xù)發(fā)展之道

此次研究將“可持續(xù)發(fā)展”概念應用于家族財富管理領域，是指家族財富通過有序規(guī)劃，實現長期穩(wěn)定的發(fā)展，擺脫財富無法持續(xù)傳承的困局，以求達到家族永續(xù)、基業(yè)長青的目標。

家族財富可持續(xù)發(fā)展，不僅僅是家族內的財富傳承，還可以延伸為家族財富的社會貢獻與社會影響力，即以公益慈善的方式，將家族財富回饋于社會，促進社會的良性發(fā)展。通過這種家族與社會的互動，宣傳和塑造了家族良好的社會形象，同時也對社會大眾產生積極的示范效應，最終實現家族的社會影響力，為家族財富可持續(xù)發(fā)展賦能，塑造“百年家族品牌”。

有別于傳統的慈善捐贈，慈善信托兼具家族財富傳承和慈善公益的復合效益，其最大的優(yōu)勢是可以利用信托制度安全、靈活、高效、透明、持久的特點，更好地根據委托人的意愿開展慈善活動，實現物質財富和精神財富的共同延續(xù)。

亮點3面對家族財富管理的復雜多元需求，打造“一式三化”的解決方案，即財富管理機構要向全面一站式、專業(yè)化、定制化、全球化發(fā)展

企業(yè)家財富類型多樣，家庭結構相對復雜，面臨全球范圍內資產配置的需求和家族企業(yè)傳承的挑戰(zhàn)。受限于自身專業(yè)規(guī)劃能力不足、精力有限等原因，他們希望財富管理機構可以提供全面一站式的服務，這需要家族財富管理機構擁有專業(yè)化的服務水平，以滿足企業(yè)家對機構服務能力的要求。同時，財富管理機構需要針對企業(yè)家個性化的需求差異，提供定制化的解決方案;針對跨境資產配置要求，需要具備全球化的服務能力。

亮點4揭示了中國企業(yè)家對家族信托的認知現狀

一方面，絕大部分的企業(yè)家知曉家族信托這一概念，但其中部分人群并不了解信托的原理與家族信托的功能，甚至對境內家族信托的認知仍停留在“投資理財”產品的誤區(qū)中;另一方面，由于境內家族信托尚處于起步階段，相關法律制度仍待進一步完善，從業(yè)機構的業(yè)務發(fā)展模式仍在探索，這使得部分企業(yè)家對境內家族信托的發(fā)展現狀及成果了解較少，在一定程度上制約了市場的發(fā)展空間。

亮點5堅守本源，打造優(yōu)勢，深耕境內家族信托市場

——優(yōu)化產品與服務，加強宣傳與品牌建設，呼吁政策與法律的支持

首先，家族信托的從業(yè)機構始終堅持以客戶為中心的理念，堅守本源，構建涵蓋法律、稅務、投資等多領域的專家隊伍，提升綜合服務能力，針對客戶需求提供專業(yè)化、定制化、創(chuàng)新化的服務，持續(xù)提升境內家族信托業(yè)務的產品與服務能力。

其次，針對中國企業(yè)家對境內家族信托的認知不足，信托公司要加強宣傳，讓更多企業(yè)家認識到家族信托功能的優(yōu)越性與架構的靈活性。同時加強品牌建設，以實際服務質量樹立市場形象，并以良好的商業(yè)信譽作支撐，贏得委托人的信任。

最后，信托業(yè)及相關從業(yè)機構應呼吁監(jiān)管部門、立法機關完善家族信托相關政策與法律，以滿足高凈值人群不斷增長的家族財富管理與傳承的需求，為快速發(fā)展的家族信托市場提供充足的法律、政策保障。

亮點6中國超高凈值人群畫像與需求

四十余年的改革開放為中國社會帶來了巨大的財富，伴隨著社會的發(fā)展，財富傳承這個話題日益受到人們的關注和思考。從胡潤研究院多年的調查數據和本次調研中發(fā)現，最關注家族財富管理與傳承的主要人群是超高凈值人群，他們中的80%是企業(yè)家。

平均年齡47歲，“企業(yè)家”是他們認可度最高的社會身份。對待生活的態(tài)度總體表現為積極樂觀，當幸福滿意度滿分為10分時，有71.1%的超高凈值人群感到明顯幸福(8~10分)，其中對比財富、工作及健康，他們對家庭生活的滿意度更高，其平均值超過8分。在工作與生活的雙重壓力下，已經具備了較強經濟實力的超高凈值人群也更加注重健康養(yǎng)生，他們對健康/醫(yī)療的焦慮程度最高，其次是子女教育。他們最青睞的運動方式前三名分別是游泳、高爾夫和瑜伽。旅游是他們最青睞的娛樂方式，其次是閱讀和家庭活動。帆船、騎馬和沖浪是他們未來三年最想嘗試的活動。超六成的超高凈值人群認為自己依舊會秉持“積極投資”的理念進行投資活動。不動產依然是他們個人未來三年投資方式的首選，除此之外，還有22.6%受訪者表示未來或會增加海外投資，受國內股市行情低迷影響，股票投資冷淡，僅有10.7%受訪者選擇繼續(xù)投資股市。

中國超高凈值家庭規(guī)模與分布：

截至2017年12月31日，中國大陸地區(qū)擁有億元資產的超高凈值家庭數量達到11萬戶，同比增長11.2%，其中擁有億元可投資資產的超高凈值家庭數量達到6.5萬戶，同比增長10.9%。

從省市分布看，北京、廣東、上海、浙江的超高凈值家庭數量最多，均超過1萬戶。北京仍然是擁有最多億元資產超高凈值家庭的地區(qū)，比2017年增加2,500戶，達到19,900戶，增幅14.4%，其中擁有億元可投資資產的超高凈值家庭數量有11,700戶;廣東第二，億元資產超高凈值家庭比2017年增加1,700戶，達到17,400戶，增幅10.8%，其中擁有億元可投資資產的超高凈值家庭數量有10,200戶;上海第三，億元資產超高凈值家庭比2017年增加1,900戶，達到16,700戶，增幅12.8%，其中擁有億元可投資資產的超高凈值家庭數量有9,840戶;浙江第四，億元資產超高凈值家庭比2017年增加1,500戶，達到13,500戶，增幅12.5%，其中擁有億元可投資資產的超高凈值家庭數量有7,950戶。從區(qū)域分布看，華東區(qū)域的超高凈值家庭數量最高，達到4.9萬戶，占大陸地區(qū)總戶數的37.1%。(根據《2018胡潤財富報告》)

關鍵詞： 中國大陸億元家庭