網(wǎng)易財(cái)經(jīng)兩市開(kāi)盤后震蕩走低，滬指堅(jiān)守3100點(diǎn)關(guān)口，豬肉、汽車、船舶等前期活躍板塊領(lǐng)跌。截至發(fā)稿，滬指跌0.51%，報(bào)3107.91點(diǎn);深指跌0.58%，報(bào)9850.15點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌0.29%，報(bào)1665.28點(diǎn)。
外圍情況：周四美國(guó)三大股指漲跌互現(xiàn)，F(xiàn)acebook和微軟因業(yè)績(jī)利好大漲推動(dòng)納指收高。工業(yè)和原材料板塊領(lǐng)跌，因業(yè)績(jī)不佳，工業(yè)巨頭3M重挫12.9%，創(chuàng)1987年黑色星期一以來(lái)最大單日跌幅，拖累道指近200點(diǎn)。截止收盤：標(biāo)普500指數(shù)收跌1.08點(diǎn)，跌幅0.04%，報(bào)2926.17點(diǎn)。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌134.97點(diǎn)，跌幅0.51%，報(bào)26462.08點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)收漲16.67點(diǎn)，漲幅0.21%，報(bào)8118.68點(diǎn)。
消息面上：1、中國(guó)央行回應(yīng)貨幣政策時(shí)稱以前沒(méi)有放松，現(xiàn)在也談不上收緊;要抓緊建立對(duì)中小銀行實(shí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架;判斷貨幣政策要記住“松緊適度”，建議直接去看流動(dòng)性，最簡(jiǎn)單指標(biāo)是DR007;2、銀保監(jiān)會(huì)：不鼓勵(lì)把小微貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，低利率定價(jià)甚至可能帶來(lái)監(jiān)管套利、“二道販子”倒賣資金的現(xiàn)象;3、香港資金監(jiān)管風(fēng)暴波及A股，"復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)"或涉配資與洗錢;4、財(cái)政部：對(duì)符合條件的從事污染防治的第三方企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅;5、特斯拉計(jì)劃9月份下線首輛國(guó)產(chǎn)Model 3，比計(jì)劃提前;6、小天鵝A、美的集團(tuán)雙雙公告，股票將于5月8日停牌，直至實(shí)施換股后轉(zhuǎn)換成美的集團(tuán)上市及掛牌交易。
證券時(shí)報(bào)：不期而至的“非洲豬瘟”使得新一輪豬周期提前到來(lái)，一些機(jī)構(gòu)測(cè)算，豬價(jià)大漲會(huì)強(qiáng)力拉動(dòng)CPI上升，一旦CPI向上接近3%，或?qū)?dǎo)致貨幣政策收緊。但考慮到豬價(jià)與CPI相關(guān)關(guān)系減弱、“非洲豬瘟”逐漸緩解和預(yù)期推動(dòng)下供應(yīng)增長(zhǎng)等因素，可以發(fā)現(xiàn)如今“二師兄”已沒(méi)有了當(dāng)年的威風(fēng)，本輪豬周期對(duì)通脹影響可能會(huì)弱于市場(chǎng)預(yù)期。
西南證券：目前市場(chǎng)擔(dān)心隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，貨幣政策存在邊際收緊的可能性，但認(rèn)為當(dāng)前物價(jià)的上行更多屬于供給而非需求層面所致，上漲的幅度也尚未達(dá)到需要收緊的程度，尤其一季度在多數(shù)指標(biāo)向好之下，制造業(yè)投資依然面臨較大壓力，尚不能離開(kāi)較為寬松的貨幣環(huán)境。目前牛市氛圍不改，尤其成長(zhǎng)股在經(jīng)歷一波調(diào)整后，有望迎來(lái)更好的機(jī)會(huì)。
神光財(cái)經(jīng)：2019年1季度基金投資組合，從一個(gè)角度反映了機(jī)構(gòu)投資者的策略變化，比較顯著的變化是過(guò)去幾個(gè)季度陸續(xù)減制造業(yè)股票，最近一個(gè)季度大幅加倉(cāng)金融業(yè)股票，小幅增持了采掘、交通運(yùn)輸、建筑業(yè)的個(gè)股。從二級(jí)市場(chǎng)反饋效果看，銀行、證券、保險(xiǎn)在季度都得到充分加倉(cāng)，這個(gè)群體一季度的上漲也帶給基金豐厚的回報(bào)。我們認(rèn)為，短期內(nèi)這種大規(guī)模的倉(cāng)位騰挪，對(duì)于基金等機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，基本上是一個(gè)中長(zhǎng)期的選擇，不會(huì)是短期的行為，當(dāng)金融業(yè)個(gè)股超過(guò)行業(yè)標(biāo)配水平后，籌碼也就逐漸沉淀下來(lái)，留給后來(lái)者(新發(fā)基金)去買入持有。另外，在科技股領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、計(jì)算機(jī)、電子等等領(lǐng)域資金沉淀也比較充分，上市公司基本面也支撐了股價(jià)的強(qiáng)勢(shì)。金融和科技作為藍(lán)籌白馬真成長(zhǎng)這個(gè)主線的核心抓手，在未來(lái)一段時(shí)間其表現(xiàn)依然是強(qiáng)者恒強(qiáng)，并反復(fù)引領(lǐng)牛市的節(jié)奏，對(duì)此可以繼續(xù)深入研究并挖掘。
關(guān)鍵詞： 豬肉船舶板塊領(lǐng)跌
