受近期分級A和分級B價(jià)格大幅波動影響，相繼有多只分級基金發(fā)布不定期份額折算或發(fā)生極端情況的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。昨日，申萬菱信旗下分級基金更是集中發(fā)布交易價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
具體來看，昨日申萬菱信旗下的醫(yī)藥生物、申萬電子、申萬竣工、申萬環(huán)保、申萬深成等多只分級基金集中發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示稱，由于公司旗下部分分級基金二級市場交易價(jià)格波動較大，特提請參與二級市場交易的投資者密切關(guān)注分級基金二級市場交易價(jià)格波動情況，注意市場波動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
“由于分級基金是帶有杠桿特性的金融產(chǎn)品，運(yùn)作機(jī)制復(fù)雜，投資風(fēng)險(xiǎn)較高，可能還受到市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)影響，投資者應(yīng)當(dāng)遵循買者自負(fù)的原則，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參與分級基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。敬請投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。”申萬菱信基金表示。
此外，申萬深成連續(xù)多日發(fā)布極端情況風(fēng)險(xiǎn)提示公告，申萬進(jìn)取份額(深成指B)凈值按照正常情況下的原則計(jì)算跌破0.1000元的當(dāng)日為極端情況發(fā)生日;中融中證煤炭指數(shù)分級也發(fā)布了不定期份額折算的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。
據(jù)集思錄數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，成交額在千萬以上的分級A多數(shù)收漲，不過漲幅多在1%以下。與此同時(shí)，成交額在千萬以上的分級B多數(shù)收跌，且跌幅較大。比如深成指B、煤炭B級跌停，創(chuàng)業(yè)板B、房地產(chǎn)B、證券B級等跌幅均超過3%。
實(shí)際上，資管新規(guī)已明確了分級基金在過渡期后不得存續(xù)。受此影響，5月份以來高折價(jià)分級A受到投資者追捧，同時(shí)溢價(jià)分級B出現(xiàn)大幅下跌。以申萬菱信深證成指分級基金為例，截至昨日收盤，深成指A報(bào)0.91元，5月以來漲幅超過20%;深成指B報(bào)0.222元，5月以來跌幅近40%。
有分析人士表示，分級基金的A、B子份額經(jīng)過前期的暴漲暴跌，折溢價(jià)逐漸收斂，套利空間逐漸收窄。比如深成指A的折價(jià)率已收窄至10.57%，創(chuàng)業(yè)板A折價(jià)率已不到4%。而分級B整體仍有一定溢價(jià)，多數(shù)溢價(jià)水平集中在4%-10%的區(qū)間，個(gè)別標(biāo)的溢價(jià)較高。“不過，在分級基金AB份額近期劇烈波動中，往往會存在很多陷阱，建議投資者參與時(shí)綜合判斷相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。”
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn) 基金 價(jià)格
