年內(nèi)133只QDII基金的平均收益率僅為1.25%
近期國際油價不斷攀升，美油、布油價格均創(chuàng)下三年以來新高，原油QDII基金的收益也水漲船高，備受市場關注。記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至5月24日，市場上8只原油QDII基金(A/B/C類合并統(tǒng)計，下同)年內(nèi)平均收益率達到14.28%，而市場上133只QDII基金的平均收益率僅為1.25%。
易方達原油基金的基金經(jīng)理范冰對記者表示，油價上漲的趨勢或將持續(xù)一段時間。從供給端看，石油輸出國在繼續(xù)推進減產(chǎn)行動;從需求端看，全球經(jīng)濟整體回暖，對原油需求形成在基本面上的核心支撐，另外，美國退出伊核協(xié)議引發(fā)的地緣政治緊張仍未消退，加劇了市場對主要產(chǎn)油國供應中斷的擔憂，拉高了短期需求。
原油主題基金表現(xiàn)搶眼
年內(nèi)平均收益率達14%
油氣類資本價格受行業(yè)景氣程度影響很大，在今年國際原油價格大幅上漲的背景下，原油主題基金的業(yè)績也令人眼前一亮。
記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至5月24日，市場上8只原油主題QDII基金年內(nèi)業(yè)績?nèi)繛檎Ｆ淦骄找媛矢哌_14.28%，大幅跑贏市場上133只QDII基金1.25%的平均收益率。值得注意的是，在去年同期，原油主題QDII基金的平均收益率為-7.81%，原油主題QDII基金的業(yè)績在今年迎來“大翻身”。
具體來看，截至5月24日，易方達原油A美元現(xiàn)匯、易方達原油C美元現(xiàn)匯以19.89%、19.66%的年內(nèi)收益率領跑，嘉實原油和南方原油緊隨其后，今年以來的收益率分別為17.73%和17.47%。
據(jù)記者了解，目前市場上這8只原油主題QDII基金按照投資標的不同，可分為兩類：一類是以原油相關股票作為主要投資標的，一類是主要投資于國外原油商品基金。
華寶標普石油、廣發(fā)道瓊斯美國石油、華安標普全球石油3只基金，均以原油相關股票作為主要投資標的，全部為指數(shù)型股票基金，分別跟蹤標普石油天然氣上游股票指數(shù)、道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)、標普全球石油凈總收益指數(shù)。易方達原油、南方原油、嘉實原油、諾安油氣、工銀瑞信國際原油則是借道原油ETF和原油基金來跟蹤油價。
與前者相比，以原油ETF和原油基金為投資標的的QDII基金受到股市行情干擾較小，與國際原油價格走勢的相關性更高。從這8只QDII基金在年內(nèi)的表現(xiàn)也能夠很好地反映出來：華寶標普石油、廣發(fā)道瓊斯美國石油、華安標普全球石油3只基金在年內(nèi)的平均收益率為11.38%，而易方達原油等5只基金在年內(nèi)的收益率為16.02%。
美油、布油價格均創(chuàng)新高
上漲趨勢或將持續(xù)
受中東地緣政治關系緊張、石油產(chǎn)出國陸續(xù)減產(chǎn)、原油需求旺盛等因素的影響，原油價格在今年一路高歌猛進。截至昨日記者發(fā)稿，NYMEX原油、ICE布倫特原油分別報71.31美元和19.1美元，年內(nèi)分別上漲了18.64%和18.75%。
在5月17日，NYMEX原油、ICE布倫特原油曾在盤中分別報72.37美元、80.42美元，雙雙創(chuàng)下三年以來新高，其中布倫特原油更是漲破80美元大關。國際投行摩根士丹利在研報表示，已調高布倫特原油價格預估，認為到2020年將升到每桶90美元。
易方達原油基金的基金經(jīng)理范冰對記者表示，年內(nèi)油價的持續(xù)上漲是由多方面因素催動：從供給端看，拉美最大產(chǎn)油國委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量持續(xù)減少，石油輸出國組織(OPEC)也在繼續(xù)推進減產(chǎn)行動;從需求端看，全球經(jīng)濟整體回暖，無論是美、歐等發(fā)達國家還是新興國家，一季度經(jīng)濟表現(xiàn)都不錯，對原油需求形成在基本面上的核心支撐。
另外，范冰還提到，美國退出伊朗核協(xié)議引發(fā)的地緣政治緊張仍未消退，加劇了市場對主要產(chǎn)油國供應中斷的擔憂，拉高了短期需求。對此，也有一位能源化工行業(yè)研究員分析稱，目前伊朗原油出口暫未受到實質影響，但長期來看將大幅限制伊朗的油氣產(chǎn)量以及石化產(chǎn)能投放。
值得注意的是，多位券商和期貨公司研究員也均預測油價將進一步上漲。例如，東亞期貨研究員劉琛瑞今日分析表示，油價在近期上漲的可能性比較大：首先，美國對原油供需兩端都十分旺盛，且?guī)齑嬉呀?jīng)降至近5年均值以下;其次，OPEC減產(chǎn)執(zhí)行力強，許多石油輸出國均享受到了減產(chǎn)帶來的紅利;最后，敘利亞局勢升級，各股力量之間的博弈也會推動油價上漲。
不過，也有部分研究員和基金經(jīng)理認為，今年以來原油價格的漲幅已經(jīng)較高，短期內(nèi)可能會有一定幅度的下調。想通過短期交易來捕捉油價上漲機遇的投資者，需注意防范風險。
